Jaag tendense: rekursiewe bewegende gemiddelde handel reëls en internet-aandele Opsomming Die onlangse styging en daling van die internet-pryse het gelei tot gewilde indrukke van 'n spekulatiewe borrel in die sektor Internet. Ons ondersoek of beleggers die momentum kon benut in Internet aandele met behulp van eenvoudige bewegende gemiddelde (MA) handel reëls. Ons simuleer werklike tyd tegniese handel met behulp van 'n rekursiewe handel strategie toegepas op meer as 800 bewegende gemiddelde reëls. Statistiese inferensie in ag neem voorwaardelike heteroskedastisiteit en gesamentlike afhanklikhede. Geen bewyse van beduidende handelswins gevind. Die meeste internet-aandele op te tree as 'n ewekansige vlakke hierdie, gekombineer met 'n hoë wisselvalligheid, kan die rede vir die swak prestasie van die bewegende gemiddelde reëls wees. Sleutelwoorde Internet aandele Moving gemiddelde reëls Rekursiewe strategie Skoenlus JEL klassifikasie Ooreenstemmende skrywer. Tel. 65-6874-6693 Faks: 65-6779-2083. Kopiereg afskrif 2004 Elsevier BV Alle regte voorbehou. Koekies gebruik word deur hierdie webwerf. Vir meer inligting, besoek die bladsy koekies. Kopiereg 2016 Elsevier BV of sy lisensiehouers of bydraers. ScienceDirect is 'n geregistreerde handelsmerk van Elsevier BVChasing tendense: rekursiewe bewegende gemiddelde handel reëls en internet-aandele Wanneer versoek om 'n regstelling, noem asseblief hierdie items te hanteer: RePEc: eee: empfin: v: 12: y: 2005: i: 1: p: 43-76. Sien algemene inligting oor hoe om materiaal te verbeter in RePEc. Vir tegniese vrae oor hierdie item, of sy skrywers, titel, abstrakte, bibliografiese reg of laai inligting, kontak: (Shamier, Wendy) As jy hierdie item het geskryf en is nog nie geregistreer is by RePEc, raai ons jou aan dit hier te doen . Dit laat jou profiel te skakel. Dit laat jou ook toe om potensiële aanhalings aanvaar om hierdie item dat ons onseker is oor. As verwysings is geheel en al ontbreek, kan jy dit byvoeg deur gebruik te maak van hierdie vorm. As die volle verwysings 'n item aanbied wat in RePEc is, maar die stelsel het nie verwys na dit, kan jou help met hierdie vorm. As jy weet van die vermiste items met verwysing na hierdie een, kan jy ons help skep die skakels word deur die toepaslike verwysings in die dieselfde manier as hierbo, vir elke verwys item. As jy 'n geregistreerde skrywer van hierdie item, kan jy ook wil hê dat die blad aanhalings is so jou profiel, as daar dalk 'n paar aanhalings wag vir bevestiging. Neem asseblief kennis dat regstellings 'n paar weke kan neem om te filter deur die verskillende RePEc dienste. Meer dienste MyIDEAS Volg reeks, tydskrifte, skrywers amp meer Nuwe vraestelle per e-pos Skryf in vir nuwe toevoegings tot RePEc outeur registrasie Openbare profiele vir Ekonomie navorsers ranglys Verskeie ranglys van navorsing in Ekonomie amp verwante velde Genealogie Wie was 'n student van wie, deur gebruik te maak RePEc RePEc Biblio saamgestel artikels amp vraestelle verskeie ekonomiese onderwerpe MPRA Laai jou papier om opgeneem te word op RePEc en idees EconAcademics blog aggregator vir ekonomiese navorsing plagiaat gevalle van plagiaat in Ekonomie Job Market Papers RePEc werkspapier reeks gewy aan die arbeidsmark Fantasie League Verbeel jou jy is aan die stuur van 'n ekonomie-afdeling Dienste van die STL Fed Data, navorsing, programme amp meer uit die St Louis FedChasing tendense: Rekursiewe bewegende gemiddelde handel reëls en internet-aandele Citations Citations 28 Verwysings 57 quotThe valse verkoop seine in die middel van 'n lomp tydperk te verduidelik die probleme van die DMAC reëls om te klop in sulke omstandighede, aangesien hy buite-themarket in swaar lomp voorwaardes selfs vir 'n kort tydperk is moeilik om te vergoed met ander tydsberekening besluite, veral wanneer die handel reëls MA is altyd laat in die identifisering van die draaipunte van die aandelemarkte. Altesaam, ons resultate is in hierdie sin in ooreenstemming met Fong en Yong (2005), Andrada-Flix en Rodrguez (2008), Jen en Hsu (2010), Ptri en Vilska (2014) en Luukka et al. (Komende), wat al gedokumenteer uitprestasie van tegniese handel strategieë tydens lomp tydperke egter ons resultate kontras met dié van Fong en Ho (2001) en Chang, Lima en Tabak (2004), wat oor rapporteer veral beduidende abnormale opbrengste en behalwe die BampH portefeulje tydens lomp tydperke. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Hierdie artikel ondersoek die winsgewendheid van die indeks handel strategieë wat gebaseer is op 'n dubbele bewegende gemiddelde crossover (DMAC) reëls in die Russiese aandelemark oor die tydperk 20032012. Dit dra by tot die bestaande tegniese ontleding (TA) literatuur deur 'n vergelyking vir die eerste keer in ontluikende markte die relatiewe prestasie van individuele aandele handel portefeuljes met dié van handel strategieë vir die indeks wat bestaan uit dieselfde aandele (dit wil sê die mees likiede aandele van die Moskou Exchange). Die resultate dui daarop dat die beste handel strategieë van die in-monster tydperk koop-en-hou-strategie kan klop tydens die daaropvolgende buite-monster tydperk, hoewel met 'n lae statistiese betekenisvolheid. Daarbenewens dokument wat ons die voordele van die gebruik van DMAC kombinasies wat baie langer as dié wat in die vorige TA literatuur is. Verder het die ontbinding van die full-monster-tydperk prestasie in aparte bul en beer-tydperk optredes toon dat die prestasie van die beste afgelope indeks handel strategieë is meestal toe te skryf aan die feit dat hulle daarin geslaag om meestal bly uit die aandelemark in 'n dramatiese ineenstorting wat veroorsaak word deur die wêreldwye finansiële krisis. Artikel Junie 2016 Eero Ptri Pasi Luukka Elena Fedorova Tatiana Garanina quotAlexander (1961 Alexander (. 1964), wat die eerste om die winsgewendheid van die tegniese handel oor individuele Amerikaanse aandele bevestig was, bevind dat winsgewendheid verdwyn wanneer die handel koste word bekendgestel. Fama en Blume ( 1966), Jensen en Benington (1970), Fama (1970), en Fong en Yong (2005) in ag te neem 'n paar meriete in TA. Fama en Blume (1966) selfs vind dat opbrengste onder transaksiekoste negatiewe kon wees. quot Wys abstrakte abstrakte versteek OPSOMMING:. die artikel ondersoek die eienskappe wat verband hou met die vorming van borrels wat plaasgevind het in die Hong Kong aandelemark in 1997 en 2007, asook die 2000 dot-com borrel van Nasdaq Dit ondersoek die winsgewendheid van tegniese ontleding (TA) strategieë genereer koop en verkoop seine, met en sonder dat ons voorgestelde handel reëls. die empiriese resultate dui daarop dat, deur die toepassing van 'n lang en kort strategieë tydens die vorming borrel en 'n kort strategie na die borrel bars, dit nie net produseer opbrengste wat aansienlik groter as koop - is en-hou strategieë, maar produseer ook 'n groter rykdom in vergelyking met TA strategieë sonder handel reëls. Ons aflei dat hierdie borrel opsporing seine help beleggers te genereer groter rykdom van toepaslike lang en kort bewegende gemiddelde (MA) strategieë. Full-text Artikel Maart 2016 Michael Mcaleer John Suen vleuel Keung Wong quotMA handel reëls is gevind om die mees winsgewende in baie vorige aandelemark studies (bv Brock, Lakonishok, en LeBaron 1992 Ratner en Leal 1999 Sullivan, Timmer, en White 1999 Taylor 2000 Cheung, Lam, en Yeung 2011 Mitra 2011 Shynkevich 2012). Maar die oorgrote meerderheid van studies oor die prestasie van MA handel reëls in aandelemarkte het gefokus op aandelemark indeks data (vir 'n paar uitsonderings, sien Szakmary, Davidson, en Schwarz 1999 Taylor 2000 Fong en Yong 2005 Ptri en Vilska 2014). Om by te dra tot die bestaande literatuur, ons ondersoek, vir die eerste keer in TA literatuur, die toepaslikheid van bestel geweegde bewegende gemiddeldes (voortaan OWMA) vir die bepaling van DMACs en vergelyk die prestasie van OWMA-gebaseerde handel reëls as dié van hul eenvoudige bewegende gemiddelde ( SMA) en eksponensieel geweegde bewegende gemiddelde (EWMA) gebaseer eweknieë, asook om die prestasie van die passiewe koop-en-hou (voortaan BampH) maatstaf portefeulje. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Hierdie artikel ondersoek die winsgewendheid van 'n dubbele bewegende gemiddelde crossover (DMAC) handel strategieë in die Russiese aandelemark oor die tydperk 200312. Dit dra by tot die bestaande tegniese ontleding (TA) literatuur deur toets, vir die eerste keer, die toepaslikheid van bestel geweegde bewegende gemiddeldes (OWMA) as 'n alternatiewe basis berekening vir die bepaling van DMACs. Daarbenewens het hierdie artikel bied die eerste omvattende prestasie vergelyk DMAC handel reëls in die aandelemark wat bekend staan as een van die mees onstabiele markte in die wêreld. Die resultate dui daarop dat die beste handel strategieë van die in-monster tydperk ook kan klop hul maatstaf portefeulje gedurende die daaropvolgende buite-monster tydperk. Verder het die prestasie van die beste DMAC strategieë is meestal toe te skryf aan hul uitstekende prestasie tydens lomp tydperke en, veral, gedurende aandelemark ineenstort. Artikel Oktober 2015 Pasi Luukka Eero Ptri Elena Fedorova Tatiana GaraninaThe rol van inligtingstegnologie onsekerheid in Moving gemiddelde Tegniese Analise: 'n Studie van Individuele Stock-Opsie Uitreiking in Taiwan Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Ons ondersoek die bydrae van opsie markte te prys ontdekking, met behulp van 'n verandering van Hasbrouckx27s (1995) quotinformation sharequot benadering. Op grond van vyf jaar van voorraad en opsies data vir 60 firmas, skat ons die opsie marketx27s bydrae tot die prys ontdekking tot sowat 17 gemiddeld wees. Opsie markprys ontdekking is wat verband hou met handel volume en versprei in beide markte, en voorraad wisselvalligheid. Prys ontdekking oor opsie staking pryse is wat verband hou met hefboom, handel volume, en versprei. Ons resultate is in ooreenstemming met teoretiese argumente dat beleggers handel in beide voorraad en opsie markte in kennis gestel, wat daarop dui 'n belangrike inligting rol vir opsies. Kopiereg 2004 deur die Amerikaanse Finansies Vereniging. Full-text artikel Februarie 2004 Sugato Chakravarty Huseyin Gulen Stewart Mayhew Artikel Februarie 1965 Eugene F. Fama Marshall E. Blume Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Die onlangse styging en daling van die internet-pryse het gelei tot gewilde indrukke van 'n spekulatiewe borrel in die Internet sektor. Ons ondersoek of beleggers die momentum kon benut in Internet aandele met behulp van eenvoudige bewegende gemiddelde (MA) handel reëls. Ons simuleer werklike tyd tegniese handel met behulp van 'n rekursiewe handel strategie toegepas op meer as 800 bewegende gemiddelde reëls. Statistiese inferensie in ag neem voorwaardelike heteroskedastisiteit en gesamentlike afhanklikhede. Geen bewyse van beduidende handelswins gevind. Die meeste internet-aandele op te tree as 'n ewekansige vlakke hierdie, gekombineer met 'n hoë wisselvalligheid, kan die rede vir die swak prestasie van die bewegende gemiddelde reëls wees. Artikel Februarie 2005 Wai Mun Fong Lawrence H. M. YongThe winsgewendheid van bewegende gemiddelde reëls beurs in BRICS en ontluikende aandelemarkte Vinicius Amorim Sobreiro n ,. Thiago Raymon Cruz CACIQUE da Costa a. Rodolfo Torbio Farias Nazrio n. Jssica Lima e Silva b. Eduardo Alves Moreira c. Március Correia Lima Filho c. Herbert Kimura n. Juan Carlos Arismendi Zambrano d, e. 'n Universiteit van Braslia, Departement van Bestuur, Kampus Darcy Ribeiro, Braslia, Federale Distrik 70910-900, Brasilië b Universiteit van Braslia, Departement Rekeningkunde, Kampus Darcy Ribeiro, Braslia, Federale Distrik 70910-900, Brasilië c Universiteit van Braslia, Departement Ekonomie, Kampus Darcy Ribeiro, Braslia, Federale Distrik 70910-900, Brasilië d Federale Universiteit van Bahia, Departement Ekonomie, Rua Baro de Jeremoabo, 668-1154 Salvador, Brasilië e ICMA-sentrum, Henley Business School, Universiteit van Reading, Whiteknights , Lees RG6 6BA, Verenigde Koninkryk ontvang 10 Oktober 2015. Hersiene 5 Augustus 2016. Aanvaarde 11 Augustus 2016 beskikbaar aanlyn 9 September 2016 Hoogtepunte TA en TS is wyd gebruik word deur praktisyns in finansiële markte. Ons bestudeer die belangrikste effekte van die BRICS en ontluikende markte. Die belangrikste resultate dui daarop dat daar 'n goeie kombinasie van periodes vir MAS. Abstract Tegniese ontleding en handel stelsels is wyd gebruik word deur praktisyns in finansiële markte. Aangesien sommige akademiese studies het beklemtoon dat hierdie gereedskap positiewe Alfa's kan genereer wanneer dit vergelyk word met 'n koop-en-hou-strategie, het ons die belangrikste effekte van die BRICS en ontluikende markte. Ons beskou die tydperk van 2000 tot 2015 en waargeneem verskillende kombinasies van bewegende gemiddelde strategieë en tydperke. Die belangrikste resultate dui daarop dat, vir 'n paar lande, daar is 'n kombinasie van periodes vir bewegende gemiddeldes vervaardiging beter uitkomste. JEL klassifikasie Sleutelwoorde BRICS Ontluikende markte Moving gemiddelde Tegniese ontleding handel stelsels Table 2. Fig. 1. Fig. 2.
No comments:
Post a Comment